Risque Associé À Des Options De Négociation

Comprendre le risque d'options Ces types de rendements sont réalisables en raison de l'effet de levier offert par le négoce d'options. Le trader d'options savvy reconnaît qu'il ou elle peut contrôler un nombre égal d'actions que l'investisseur stock traditionnel pour une fraction du coût. Moins de savvy commerçants pourraient ne pas réaliser l'effet de levier qu'ils utilisent déjà et décident de dépenser autant d'argent qu'ils auraient dépensé pour établir une position de stock à long et de l'investir dans une énorme position options. Par exemple, au lieu de dépenser 3 000 pour acheter 100 actions de MSFT à 30, on pourrait dépenser 3 000 dans MSFT options. Avec les options de négociation, personne n'a besoin de dépenser comme ça. Un des avantages énormes des options de négociation est de limiter le risque d'onersquos, ne pas le multiplier, comme cela le ferait. Une bonne règle empirique à utiliser n'est pas d'investir plus de 3 à 5 de votre portefeuille dans un seul métier. Par exemple, si vous aviez un portefeuille de négociation de 25 000, vous n'utiliseriez que 750 à 1 250 par transaction. Les options de négociation ne concernent pas seulement le risque commercial pour une récompense égale. Au lieu de cela, votre objectif est d'obtenir un avantage professionnel tradersrs. Vous devriez chercher à réduire les risques en choisissant soigneusement les possibilités d'investissement et, en même temps, en obtenant des rendements plus importants. Il y aura des pertes, c'est sûr. Mais en fin de compte, chaque objectif traderrsquos est de déplacer le ratio des gagnants-aux-perdants pour favoriser les rendements du portefeuille fort et rentable. Tout investissement comporte un certain risque. Options d'investissement suppose un risque plus important, donc vous devez vous assurer de bien comprendre les avantages et les inconvénients des stratégies que vous envisagez avant de commencer à négocier activement. Sans entrer dans une discussion sur les Grecs (par exemple, delta, theta, gamma), les risques décrits ci-dessous sont parmi les plus courants dans les options d'investissement. Lorsque vous ouvrez un compte de négociation d'options, vous recevrez un guide complet des risques d'échange d'options de votre courtier. Le temps n'est pas nécessairement de votre côté. Toutes les options expirent mdash la plupart à la valeur zéro. Contrairement à l'investissement en actions. Le temps n'est pas votre ami quand vous tenez de longues options. Plus une option arrive à l'expiration, plus vite la prime dans l'option se détériore. Cette détérioration est très rapide et accélère dans les derniers jours avant l'expiration. En tant qu'investisseur d'options, vous devriez investir seulement un montant de dollar que yoursquore confortable perdant, parce que vous pourriez le perdre tout. Il ya trois choses que vous pouvez faire pour mettre le temps de votre côté: Bull Acheter des options à l'argent (ou près de l'argent). Bull Options commerciales avec des dates d'expiration qui couvrent confortablement la possibilité d'investissement. Bull Achetez des options à un point où vous pensez que la volatilité est sous-évaluée et vendez des options lorsque vous pensez que la volatilité est trop chère. Les prix peuvent se déplacer très rapidement. Parce que les options sont des investissements à fort effet de levier, les prix peuvent évoluer très rapidement. Prix ​​des options. Contrairement aux stocks, peut se déplacer par des quantités lourdes en minutes ou en secondes plutôt que des heures ou des jours. En fonction de facteurs tels que le temps jusqu'à l'expiration et la relation entre le cours de l'action et le prix d'exercice options, les petits mouvements d'un titre peuvent se traduire par de grands mouvements dans les options sous-jacentes. Réponse: Vous devriez investir dans des opportunités où vous croyez que le potentiel de profit est tellement robuste que la tarification par le second ne sera pas la clé de la rentabilité. faire de l'argent. En d'autres termes, aller après de grandes opportunités de profit donc il y aura beaucoup de récompense même si vous arenrsquot précis dans votre vente. En outre, faire tout ce que vous pouvez pour structurer les options d'achat en utilisant les prix d'exercice droit et les mois d'expiration de sorte que beaucoup de ce risque est réduit. En fonction de votre tolérance au risque personnel, vous pourriez également envisager de fermer vos opérations option avec assez de temps avant l'expiration que la valeur de temps n'est pas de se détériorer de façon spectaculaire. Les pertes peuvent être substantielles sur les positions courtes nues. Tout comme les stocks de shorting, les options de shorting (c'est-à-dire la vente d'options sans couverture de la position par le biais d'autres options ou d'une participation) pourraient entraîner des pertes substantielles et même illimitées. Naked court en options signifie yoursquore vendre une mise ou un appel par lui-même, sans le sécuriser avec de l'argent ou un autre stock ou option position. Vous pourriez vous demander comment autrement vous pourriez vendre une mise ou un appel. Beaucoup d'investisseurs préfèrent vendre puts ou un appel en combinaison avec stock ou avec d'autres options. Cela supprime le risque potentiellement illimité de ldquonakedrdquo mettre ou appel qui est vendu. La section sur les appels couverts ci-dessous est un exemple de ce type de stratégie. Bien que beaucoup utilisent le mot ldquoshortrdquo pour décrire les options de vente à ouvrir, itrsquos pas exactement la même structure que court-circuiter un stock. Lorsque vous court un stock, yoursquore vendant stock emprunté. À un certain moment dans l'avenir, vous devez retourner le stock à son propriétaire (généralement par l'intermédiaire de votre courtier). Avec des options, vous donrsquot emprunter toute sécurité. Vous prenez simplement les obligations qui sont associées à la vente des options en échange du paiement de la prime. Ce qui rend les options de shorting nu (qui est aussi connu comme la volatilité de vente) tantalizing est la possibilité d'avoir une source constante de gains. Une grande partie du monde de l'investissement professionnel a enregistré des gains en vendant des options, car les actions sous-jacentes ont été moins volatiles que ce que leur prime d'options impliquait. Par exemple, si nous vendions près de la monnaie, May met dans Ford Motor (NYSE: F) et recueilli 58 cents, nous garderons cette prime si le stock est resté plus de 12 par action jusqu'à l'expiration du mois de mai. Le short put réalise son bénéfice potentiel maximal si Ford se déplace plus haut, reste mis, ou même tombe légèrement à la grève 12. La plupart du temps, les actions ne bougent pas autant que les investisseurs s'attendraient. Therersquos une différence importante entre la vente d'ouvrir un appel nu contre un mettre nu. Lorsque vous vendez un appel nu, votre risque théorique est infini. Yoursquore sur le crochet pour la différence entre le prix d'exercice et le montant du stock se déplace au-dessus de ce prix. Parce qu'il n'y a pas une limite à la hauteur d'un stock peut commercer, votre perte potentielle est infinie. Cependant, lorsque vous vendez pour ouvrir un mettre nu, votre perte maximale est la différence entre le prix d'exercice et zéro. Le risque pour une vente de nu mis est le même risque à la baisse que la possession de l'action sous-jacente au prix d'exercice. En d'autres termes, les actions ne peuvent pas commercer en dessous de 0, donc votre perte potentielle est plafonnée, mais pour certains stocks à prix élevé, une chute à 0 peut sembler virtuellement illimité Selling met nu peut être un excellent moyen d'avoir une longue exposition à un stock à Un meilleur prix. Vous pouvez regarder un stock, mais le stock semble toujours trop cher. Plutôt que de chasser le prix des actions, vous pouvez vendre un put, percevoir la prime pour le faire, et de devenir long le stock à votre prix d'exercice si les actions passer à ce prix d'exercice. Par exemple, vous avez peut-être voulu posséder Microsoft (MSFT) lors d'un de ses rassemblements de marché, mais payer plus de 30 par action semblait excessif. Plutôt que de payer que beaucoup, vous pourriez vendre le 30 octobre MSFT met pour 1,50. Vous recevez cette prime aujourd'hui, et votre coût effectif pour MSFT si vous êtes obligé d'acheter le stock (ou ldquoput tordquo le stock) est de 28,50 (30 prix d'exercice moins les 1,50 collectés). Si vous êtes intéressé par la stratégie de mise-vente, il est recommandé de commencer petit. Obtenir une sensation sur un niveau personnel pour quels types de résultats sont possibles. Assurez-vous que vous n'investissez que le montant de votre argent qui est prêt à perdre entièrement. Lorsque vous entrez vos métiers d'options avec vos yeux larges et réalistes des attentes, yoursquoll être mieux dans la gestion de vos métiers et, à son tour, vos risques. Encore une fois, ne mettez 3 à 5 de vos fonds de négociation dans chaque métier. De cette façon, si le commerce va contre vous, yourscore ne va pas perdre votre chemise et être incapable de rebondir de la perte. Une autre excellente façon de se familiariser avec les options de négociation avant d'utiliser de l'argent réel est le commerce de papier, ce qui signifie que votre entreprise de suivi des métiers de ldquoon paperrdquo du début à la fin sans investir de l'argent. Cela vous aidera à acquérir certaines compétences et la confiance sans risquer votre argent jusqu'à ce que vous avez une meilleure compréhension de la façon dont les échanges d'options fonctionne. Un moyen facile de ldquopaper traderdquo est à travers un compte virtuel à votre courtier en ligne. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201204understanding-options-risk. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCRisques impliqués dans les options de négociation Dans notre introduction à la négociation d'options, nous avons déjà fourni une explication détaillée des options et de ce que leur négociation entraîne, ainsi qu'un aperçu de tous les avantages. Si vous considérez sérieusement cette forme de négociation comme partie ou la totalité de votre stratégie d'investissement, alors ces sujets de base sont importants à connaître. Il est également souhaitable que, avant de commencer réellement, vous comprenez également certains des inconvénients des options de négociation et les risques impliqués. Avec n'importe quelle forme d'investissement, votre capital est finalement à risque à un certain degré dès que vous l'investissez, et le commerce d'options n'est pas différent. Bien qu'il existe un certain nombre de façons que vous pouvez limiter votre risque, en utilisant les stratégies commerciales appropriées par exemple, il ya certains risques directs et indirects que vous devez vraiment être au courant. Sur cette page, nous vous fournissons plus de détails à ce sujet, couvrant ce qui suit: Section Contenu Liens rapides Options recommandées Courtiers Lire l'évaluation Visiter Broker Lire l'étude Visiter Broker Lire l'avis Visiter Broker Lire la critique Visiter Broker Lire la critique Visiter le courtier Pertes potentielles dans les options Trading One of the De nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent de négocier des options est due à la flexibilité et la polyvalence qu'ils offrent, et le large éventail de stratégies qui peuvent être utilisés. En particulier, il existe un certain nombre de stratégies qui peuvent être utilisées soit pour limiter le risque de prendre une position ou de réduire les coûts initiaux de prendre une position. Avec certaines des stratégies de risque limité, il est possible d'entrer dans un métier et de savoir exactement ce que la perte potentielle maximale est, ce qui peut être très utile lors de la planification des opérations. Cependant, le négoce d'options est largement considéré comme un risque élevé et il est certainement possible de faire des pertes importantes. Évidemment, plus vous apprenez et plus vous avez d'expérience, moins vous êtes susceptible de faire des pertes catastrophiques, mais même les commerçants expérimentés peuvent faire des erreurs et il est important de savoir à quel genre de risques vous êtes exposés. Un avantage majeur qui est souvent mentionné est le fait que vous pouvez utiliser l'effet de levier pour multiplier efficacement la puissance de votre capital. Par exemple, si vous avez acheté 1 000 $ d'options d'achat sur la base des actions de la société X, vous pourriez vous permettre de réaliser des bénéfices beaucoup plus importants. Si ce stock a augmenté, alors vous devriez investir directement que 1000 dans le stock. Toutefois, le revers de la médaille est que si le stock est tombé en valeur, ou même simplement resté le même, vos options d'appel peut se retrouver sans valeur et vous perdriez vos 1.000 entiers. Si vous aviez acheté le stock à la place, vous ne perdriez que 1 000 si la société X faisait faillite. Cela met en évidence un risque majeur, que son possible pour les options que vous achetez pour expirer sans valeur, ce qui signifie que vous perdez tout ce que vous avez investi dans ces contrats. De même, lors de l'écriture des options, vous pouvez éventuellement perdre de grosses sommes d'argent si la valeur sous-jacente se déplace de façon spectaculaire dans le prix dans une direction défavorable. Il ya des mesures que vous pouvez prendre pour limiter les pertes, comme l'utilisation d'ordres stop loss ou la création de spreads, mais il est vital que vous êtes conscient des pertes potentielles que vous pouvez encourir si les contrats d'achat ou de les écrire. Complexité du négoce d'options La nature même du négoce d'options et les complexités impliquées constituent un risque en soi. Bien qu'il n'est pas vraiment difficile de comprendre les bases, certains aspects de l'échange d'options et les stratégies que vous pouvez utiliser sont beaucoup plus compliquées. C'est une erreur assez courante pour les investisseurs, et particulièrement les débutants, de ne pas comprendre pleinement ce qu'ils font et cela peut être une erreur assez dangereuse à faire. Vous pouvez surmonter ce risque en apprenant autant que possible, y compris les sujets avancés, et en utilisant uniquement des stratégies que vous êtes complètement familier avec. C'est trop facile de deviner ce que vous faites et pourquoi, et c'est quelque chose que vous devriez vraiment essayer d'éviter. La connaissance vous donnera confiance. Liquidité des options La négociation d'options est beaucoup plus fréquente qu'autrefois, avec un nombre croissant d'investisseurs s'impliquant, mais il peut encore y avoir certaines questions avec la liquidité de certaines options. Parce qu'il ya tant de types différents, il est tout à fait possible que toute option particulière que vous souhaitez le commerce ne peut être échangé en très faible volume. Cela peut poser un problème, car il peut rendre difficile de faire les métiers nécessaires aux bons prix. Il n'est pas un problème majeur si vous êtes le commerce en très petits volumes ou seulement la négociation des options les plus populaires, mais pour ceux qui négocient de grands volumes ou moins d'options mainstream, il peut créer des risques supplémentaires. Les échanges utilisent généralement les décideurs du marché pour assurer certains niveaux de liquidité, mais cela ne supprime pas nécessairement le problème entièrement. Coûts des options de négociation Les coûts associés à la négociation de ces options sont étroitement liés à la liquidité de certaines options. Le prix d'un contrat d'option est toujours coté sur les bourses avec un prix de soumission et un prix de vente. Le prix d'enchère est le prix que vous recevez pour les écrire et le prix de vente est le prix que vous payez pour les acheter. Le prix de vente est toujours plus élevé que le cours acheteur, et la différence entre ces deux prix est connue sous le nom de spread d'offre ou de spread. L'écart est fondamentalement un coût indirect des options de négociation, et plus l'écart est élevé, plus ces coûts augmentent. Un manque de liquidité conduira généralement à des spreads plus importants, et c'est un autre risque potentiellement significatif. Les coûts directs des options de négociation peuvent également être plus élevés que certaines autres formes d'investissement: en particulier les commissions facturées par les courtiers. Ces coûts sont une partie inévitable de tout type d'investissement, et doivent toujours être pris en compte dans tout plan de trading que vous préparez. La raison pour laquelle ils sont particulièrement pertinents pour le négoce d'options est que la plupart des stratégies impliquent la création de spreads. La création d'un écart d'options implique la saisie de deux positions ou plus sur différentes options fondées sur le même titre sous-jacent. Il ya de très bonnes raisons de créer ces écarts, mais le fait est que la prise de positions multiples sur un seul métier se traduit par des commissions plus élevées. Diminution du temps Un autre risque inévitable est l'effet de la désintégration temporelle. Toutes les options ont un certain type de valeur de temps pris en compte pour eux, et généralement plus ils ont jusqu'à l'expiration plus la valeur de temps est. Par conséquent, toutes les options que vous possédez seront toujours perdre une partie de leur valeur avec le temps passe. Bien sûr, cela ne signifie pas qu'ils descendent toujours en valeur, mais la détérioration du temps peut avoir un impact négatif sur la valeur des options que vous détenez. Vous pouvez lire plus sur la décroissance du temps ici. Il ya certains investisseurs qui sont conscients des risques impliqués dans les options de négociation et de ce fait, ils décident d'éviter les options en tant que véhicule d'investissement. Le simple fait est qu'il n'est pas pour tout le monde sa façon relativement unique d'investir et il ya certains pièges et inconvénients. Cependant, aucune forme d'investissement est sans ses inconvénients et il ya aussi beaucoup de raisons pour lesquelles les options de négociation est une bonne idée. Il ya certainement beaucoup d'investisseurs qui ne font très bon argent de celui-ci et son parfaitement possible pour quiconque de le faire. Si vous envisagez de vous impliquer, votre décision devrait vraiment être fondée sur la question de savoir si les avantages des options commerciales surpassent les risques impliqués dans votre point de vue. Si vous sentez que les options de négociation est pour vous, alors la prochaine chose que vous avez logiquement besoin de savoir est où vous pouvez acheter, vendre et écrire des options. Pour plus d'informations sur ce sujet clairement important, veuillez lire la page suivante de cette section: Où acheter? Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Tous droits réservés.